Oneil trading system

Strategi Stock-Picking: CAN SLIM 1313 CAN SLIM adalah filosofi penyaringan, pembelian dan penjualan saham biasa. Dikembangkan oleh William ONeil, salah satu pendiri Investors Business Daily. Hal ini dijelaskan dalam bukunya yang sangat dianjurkan Cara Menghasilkan Uang di Saham. Nama tersebut mungkin menyarankan beberapa agen pemerintah yang membosankan, namun akronim ini sebenarnya merupakan strategi investasi yang sangat sukses. Apa yang membuat CAN SLIM berbeda adalah perhatiannya terhadap tangibles seperti earning. Serta tidak berwujud seperti kekuatan dan ide keseluruhan perusahaan. Hal terbaik tentang strategi ini adalah bahwa ada bukti bahwa hal itu berhasil: ada banyak contoh perusahaan yang, selama paruh terakhir abad ke-20, memenuhi kriteria SLIM BISA sebelum meningkat dengan sangat tinggi harganya. Pada bagian ini kita mengeksplorasi masing-masing dari tujuh komponen sistem CAN SLIM. C Current Earnings ONeil menekankan pentingnya memilih saham yang earning per share (EPS) pada kuartal terakhir telah berkembang setiap tahunnya. Misalnya, angka EPS perusahaan yang dilaporkan pada kuartal April-Juni tahun ini seharusnya tumbuh relatif terhadap angka EPS untuk periode tiga bulan yang sama satu tahun yang lalu. (Jika Anda tidak terbiasa dengan EPS, lihat Jenis EPS). Berapa Pertumbuhan Persentase pertumbuhan yang harus ditunjukkan oleh perusahaan EPS agak diperdebatkan, namun sistem SLIM CAN menunjukkan tidak kurang dari 18-20. ONLY mendapati bahwa pada periode 1953 sampai 1993, tiga perempat dari 500 ekuitas berkinerja terbaik di AS menunjukkan kenaikan laba kuartalan setidaknya 70 sebelum kenaikan harga utama. Seperempat lainnya dari sekuritas ini menunjukkan kenaikan harga dalam dua kuartal setelah kenaikan pendapatan. Hal ini menunjukkan bahwa pada dasarnya semua saham berkinerja tinggi menunjukkan pertumbuhan kuartal-ke-kuartal yang luar biasa. Meskipun pertumbuhan 18-20 adalah aturan praktis, penerima yang benar-benar spektakuler biasanya menunjukkan pertumbuhan sebesar 50 atau lebih. Penghasilan Harus Diperiksa dengan Hati-hati Sistem ini sangat menegaskan bahwa investor harus tahu bagaimana mengenali angka pendapatan berkualitas rendah - yaitu, angka yang bukan merupakan representasi akurat kinerja perusahaan. Karena perusahaan mungkin mencoba memanipulasi pendapatan, sistem CAN SLIM mempertahankan bahwa investor harus menggali lebih dalam dan melihat melewati jumlah perusahaan superfisial yang sering diajukan sebagai angka pendapatan (lihat Bagaimana Mengevaluasi Mutu EPS). ONeil mengatakan bahwa, setelah Anda mengonfirmasi bahwa pendapatan perusahaan berkualitas cukup baik, ada baiknya untuk memeriksa orang lain di industri yang sama. Pertumbuhan pendapatan yang solid di industri ini menegaskan industri ini berkembang dan perusahaan siap untuk keluar. Penghasilan Tahunan BISA SLIM juga mengakui pentingnya pertumbuhan pendapatan tahunan. Sistem ini menunjukkan bahwa perusahaan seharusnya menunjukkan pertumbuhan tahunan yang baik (EPS tahunan) dalam setiap lima tahun terakhir. Berapa Banyak Pertumbuhan Laba Tahunan Yang penting investor CAN SLIM, seperti nilai investor. Mengadopsi pola pikir bahwa berinvestasi adalah tindakan membeli bisnis, menjadi pemiliknya. Pola pikir ini adalah logika di balik memilih perusahaan dengan pertumbuhan pendapatan tahunan dalam kisaran 25-50. Seperti yang dikatakan oleh ONeil, siapa yang ingin memiliki bagian dari sebuah perusahaan yang tidak menunjukkan pertumbuhan, Wal-Mart ONeil menunjuk ke Wal-Mart sebagai contoh perusahaan yang pertumbuhan tahunannya yang kuat mendahului harga saham yang besar. Antara 1977 dan 1990, Wal-Mart menunjukkan pertumbuhan pendapatan rata-rata tahunan sebesar 43. Grafik di bawah ini menunjukkan betapa suksesnya Wal-Mart setelah pertumbuhan tahunannya yang luar biasa. Quick Re-Cap Dua bagian pertama dari sistem CAN SLIM adalah langkah yang cukup logis dengan menggunakan analisis kuantitatif. Dengan mengidentifikasi perusahaan yang telah menunjukkan pendapatan yang kuat baik secara triwulanan maupun tahunan, Anda memiliki dasar yang baik untuk memilih saham yang solid. Namun, keindahan sistemnya adalah penerapan lima kriteria lagi untuk saham sebelum mereka dipilih. N New ONeils kriteria ketiga untuk perusahaan yang baik adalah bahwa ia baru saja mengalami perubahan, yang seringkali diperlukan agar perusahaan menjadi sukses. Entah itu tim manajemen baru, produk baru, pasar baru, atau harga saham baru yang tinggi, ONeil menemukan bahwa 95 perusahaan yang dia teliti pernah mengalami sesuatu yang baru. 13 McDonalds Contoh sempurna tentang bagaimana kebaruan memunculkan kesuksesan dapat dilihat di masa lalu McDonalds. Dengan diperkenalkannya waralaba makanan cepat saji baru, tumbuh lebih dari 1100 dalam empat tahun dari tahun 1967 sampai 1971 Dan ini hanyalah salah satu contoh menarik dari perusahaan bahwa, melalui melakukan atau memperoleh sesuatu yang baru, mencapai hal-hal hebat dan memberi penghargaan kepada para pemegang saham mereka di sepanjang cara. Harga Saham Baru Tinggi ONeil membahas bagaimana sifat manusia menjauh dari saham dengan harga baru - orang sering takut bahwa perusahaan di level tertinggi baru harus melakukan perdagangan turun dari level ini. Tapi ONeil menggunakan data historis yang menarik untuk menunjukkan bahwa saham yang baru mencapai titik tertinggi baru sering berlanjut pada tren naik ke tingkat yang lebih tinggi lagi. S Supply and Demand S di CAN SLIM adalah singkatan dari penawaran dan permintaan. Yang mengacu pada hukum yang mengatur semua aktivitas pasar. (Untuk bacaan lebih lanjut tentang bagaimana penawaran dan permintaan menentukan harga, lihat tutorial Dasar-Dasar Ekonomi kami.) Analisis penawaran dan permintaan dalam metode CAN SLIM berpendapat bahwa, semua hal lainnya sama, lebih mudah bagi perusahaan yang lebih kecil, dengan yang lebih kecil Jumlah saham beredar Untuk menunjukkan keuntungan yang luar biasa. Alasan di balik ini adalah bahwa perusahaan topi besar membutuhkan lebih banyak permintaan daripada perusahaan topi yang lebih kecil untuk menunjukkan keuntungan yang sama. Saat ini, Anda akan membahasnya lebih lanjut dan menjelaskan bagaimana kurangnya likuiditas investor institusional besar membatasi mereka untuk hanya membeli perusahaan blue chip besar, sehingga investor besar ini mendapat kerugian serius yang dapat dimanfaatkan investor individual kecil. Karena penawaran dan permintaan, transaksi besar yang dilakukan investor institusi secara tidak sengaja dapat mempengaruhi harga saham, terutama jika kapitalisasi pasar saham lebih kecil. Karena investor individu menginvestasikan jumlah yang relatif kecil, mereka bisa masuk atau keluar dari perusahaan yang lebih kecil tanpa mendorong harga saham dalam arah yang tidak menguntungkan. Dalam studinya, ONeil menemukan bahwa 95 perusahaan yang menunjukkan kenaikan terbesar dalam harga saham memiliki kurang dari 25 juta saham yang beredar ketika keuntungan tersebut direalisasikan. L Leader atau Laggard Dalam bagian analisis CAN SLIM ini, membedakan antara pemimpin pasar dan kelambanan pasar sangat penting. Di setiap industri, selalu ada yang memimpin, memberikan keuntungan besar bagi pemegang saham, dan faktor-faktor yang tertinggal, memberikan hasil yang paling biasa-biasa saja. Idenya adalah memisahkan pesaing dari orang yang berpura-pura. Kekuatan Harga Relatif Kekuatan harga relatif suatu saham bisa berkisar antara 1 sampai 99, di mana pangkat 75 berarti perusahaan, selama periode waktu tertentu, telah mengungguli 75 saham di kelompok pasarnya. CAN SLIM membutuhkan stok untuk memiliki kekuatan harga relatif minimal 70. Namun, ONeil menyatakan bahwa saham dengan harga relatif kuat di kisaran 8090 lebih cenderung menjadi gainer utama. Simpati dan Laggards Jangan biarkan emosimu memilih saham. Sebuah perusahaan sepertinya memiliki produk dan model bisnis yang sama seperti yang ada di industrinya, namun jangan berinvestasi di perusahaan itu hanya karena harganya murah atau membangkitkan simpati Anda. Stok murah murah karena suatu alasan, biasanya karena pasarnya lamban. Anda mungkin membayar lebih sekarang untuk pemimpin pasar, tapi akan sangat berharga pada akhirnya. Saya Sponsor Institusional BISA SLIM menyadari pentingnya perusahaan yang memiliki beberapa sponsor institusional. Pada dasarnya, kriteria ini didasarkan pada gagasan bahwa jika sebuah perusahaan tidak memiliki sponsor institusional, semua ribu pengelola uang institusional telah melewati perusahaan tersebut. CAN SLIM menyarankan agar saham yang layak diinvestasikan memiliki setidaknya tiga sampai 10 pemilik institusional. Namun, berhati-hatilah jika sebagian besar saham perusahaan dimiliki oleh institusi. BISA SLIM mengakui bahwa sebuah perusahaan dapat dilembagakan secara institusional dan, jika ini terjadi, sudah terlambat untuk membeli ke perusahaan. Jika saham memiliki terlalu banyak kepemilikan institusional, semua jenis berita buruk bisa memicu aksi jual melonjak. Oneil juga mengeksplorasi semua faktor yang harus dipertimbangkan saat menentukan apakah kepemilikan institusional perusahaan berkualitas tinggi. Meski institusi diberi label smart money, ada pula yang lebih pintar dari yang lain. M Arah Pasar Kriteria SLIM CAN terakhir adalah arah pasar. Saat memetik saham, penting untuk mengenali jenis pasar Anda, apakah itu beruang atau banteng. Meski ONeil bukan timer pasar. Dia berpendapat bahwa jika investor tidak mengerti arah pasar, mereka mungkin akan bertahan terhadap tren dan dengan demikian mengurangi keuntungan atau bahkan kehilangan secara signifikan. Harga dan Volume Harian BISA SLIM berpendapat bahwa cara terbaik untuk melacak kondisi pasar adalah dengan menonton volume harian dan pergerakan pasar. Komponen CAN SLIM ini mungkin memerlukan penggunaan beberapa alat analisis teknis, yang dirancang untuk membantu para investorstrader memahami tren. Kesimpulan Berikut adalah tujuh kriteria CAN SLIM: C Penghasilan triwulanan per saham saat ini - Penghasilan harus paling sedikit 18-20.13 Laba tahunan per saham Angka-angka ini harus menunjukkan pertumbuhan yang berarti selama lima tahun terakhir.13 N Hal baru - Beli Perusahaan dengan produk baru, manajemen baru, atau perubahan baru yang signifikan dalam kondisi industri. Yang terpenting, beli saham saat mereka mulai mencapai harga tertinggi baru. Lupakan saham murah seperti itu karena suatu alasan.13 S Saham beredar - Ini harus berupa angka yang kecil dan masuk akal. BISA Investor SLIM tidak mencari perusahaan yang lebih tua dengan kapitalisasi yang besar.13 Pemimpin L - Dorong pemimpin pasar, hindari lamban.13 Saya sponsor institusional - Beli saham dengan setidaknya beberapa sponsor institusional yang memiliki catatan kinerja terkini yang lebih baik dari rata-rata. 13 M Pasar umum - Pasar akan menentukan apakah Anda menang atau kalah, jadi pelajari bagaimana membedakan keseluruhan arah pasar saat ini, dan tafsirkan indeks pasar umum (perubahan harga dan volume) dan tindakan dari masing-masing pemimpin pasar. 13 SLIM 13CAN sangat bagus karena memberikan panduan yang solid, menjaga subjektivitas seminimal mungkin. Yang terbaik, ia menggabungkan taktik dari hampir semua strategi investasi utama. Anggap saja itu kombinasi dari analisis nilai, pertumbuhan, fundamental, dan bahkan sedikit teknis. Ingat, ini hanya pengantar singkat tentang strategi CAN SLIM yang hanya mencakup sebagian kecil dari informasi berharga dalam buku ONeils, How to Make Uang dalam Persediaan. Sebaiknya Anda membaca buku ini untuk sepenuhnya memahami konsep dasar CAN SLIM. Strategi Memilih Saham: Anjing Strategi Investasi Perdagangan Saham DowCAN SLIM 8211 Cara Memilih Saham dengan Pertumbuhan Tinggi Dengan ribuan perusahaan publik yang dapat dipilih, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Anda bisa memilih beberapa saham yang memiliki potensi signifikan. Keuntungan modal Banyak metode untuk memilih saham ada, dari nilai Warren Buffettrsquos menginvestasikan mentalitas ke metode Joseph Piotroski F-Score. Salah satu strategi yang sangat berguna untuk mendeteksi saham dengan pertumbuhan tinggi menggunakan akronim CAN SLIM. Apa pendekatan ini Seberapa menguntungkan dan siapa yang menciptakan sistem perdagangan saham unik Berikut ini, Anda akan menemukan penjelasan rinci tentang sistem investasi bertumbuh tinggi ini yang menggunakan analisis fundamental dan teknis. Dan bagaimana Anda bisa memanfaatkannya. Bapak CAN SLIM Sebelum membahas secara rinci metode itu sendiri, penting untuk belajar sedikit tentang ayah pendiri dan reputasinya untuk sukses. Dari membeli kursi di NYSE pada usia 30 untuk menjalankan makalah nasional besar, William J. OrsquoNeil telah menjadikan dirinya investor hebat dalam banyak pemikiran peoplersquos, di samping orang-orang seperti Philip Fisher, Benjamin Graham, dan Peter Lynch. Pada tahun 1984, OrsquoNeil mendirikan surat kabar investasi tersebut, Investorrsquos Business Daily (IBD). Beberapa tahun kemudian, pada tahun 1988, ia menulis sebuah buku berjudul, Cara Menghasilkan Uang di Saham: Sistem yang Menang di Masa Baik dan Buruk. Buku yang di dalamnya OrsquoNeil merinci metode CAN SLIM, sekarang ada dalam edisi ke-4 dengan lebih dari 2 juta eksemplar terjual. Karena buku miliknya menjual jutaan buku dalam beberapa edisi, pastilah ada sesuatu untuk teorinya. Tapi apakah metodenya benar-benar menguntungkan dalam jangka panjang Bagaimana Menguntungkan Apakah Sistem OrsquoNeilrsquos Menurut situs AAII, yang melacak pengembalian historis dari sistem perdagangan yang berbeda, sistem CAN SLIM telah mencapai keuntungan tahunan sebesar 28,2 antara tahun 1998 dan 2010. Memasukkan Data untuk masing-masing tahun, saya menghitung keuntungan kumulatif 2.490, atau kemampuan untuk mengubah 1 menjadi 25,90 dalam waktu 13 tahun. Dengan cara kontras, SampP 500 hanya memiliki rata-rata kenaikan tahunan 2,4 selama 13 tahun terakhir, dengan keuntungan kumulatif 29,7. Ini berarti Anda akan mengubah 1 menjadi 1.297 dengan investasi berbasis pasar. Seperti yang bisa Anda lihat, untuk mengatakan bahwa metode CAN SLIM telah berhasil sejauh ini, akan membuatnya dengan sederhana. Jadi sekarang saya mendapat perhatian Anda, mari kita lihat apa sistemnya, dan bagaimana cara kerjanya. Apa yang BISA SLIM Sistem perdagangan SLIM BISA pada dasarnya dibagi menjadi dua bagian utama. Yang pertama adalah pemindaian kuasi-fundamental untuk memetik saham dengan pertumbuhan tinggi yang melibatkan kriteria kuantitatif dan kualitatif beberapa aspek yang nyata, sementara yang lain tidak. Yang kedua melibatkan pengenalan pola harga pada bagan harga individu dari saham. Apakah ini semua terdengar cukup kompleks Irsquoll dimulai dengan dasar-dasar: Apa yang dapat dilakukan oleh SLIM CAN dan bagaimana itu bisa membantu Anda memilih persediaan dengan pertumbuhan tinggi Berikut adalah surat dengan rincian huruf dari akronimnya. C ndash Current Quarterly Earnings Berapa banyak keuntungan perusahaan membuat kuartal pelaporan ini Sekarang, bandingkan angka tersebut dengan kuartal yang sama tahun lalu. Untuk memenuhi syarat sebagai saham dengan pertumbuhan tinggi, pendapatan seharusnya telah tumbuh paling sedikit 20. Ingat untuk membandingkan periode triwulan yang sama (namun di tahun yang terpisah), karena beberapa saham bersifat siklis dan akan memiliki periode laba yang tinggi dan rendah. Sebagai contoh, bandingkan kuartal ke 4 tahun 2010 dengan kuartal ke-4 tahun 2009. Apakah pertumbuhan di atas 20 sekarang bandingkan kuartal ke-3 tahun 2010 dengan kuartal ke-3 tahun 2009. Apakah pertumbuhan di atas 20 ada juga Hal menjadi sangat mengasyikkan saat Anda menemukannya. Bahwa kuartal kedua tumbuh 20, kuartal ke-3 tumbuh sebesar 23, dan kuartal ke-4 tumbuh lebih dari 25. Ini berarti bahwa pertumbuhan secara konsisten mempercepat, meningkatkan peluang saham masuk ke mode pelarian. Penghasilan tahunan ndash Pendapatan tahunan juga harus tumbuh secara agresif antara tahun-tahun. Bandingkan tahun penuh pendapatan per saham 2010 hingga tahun penuh tahun 2009. Pertumbuhan pendapatan tahunan minimal 25. William OrsquoNeil juga senang melihat ke belakang selama 5 tahun terakhir untuk pertumbuhan tinggi yang konsisten, menyiangi saham yang hanya memiliki Satu tahun yang baik Jika tingkat pertumbuhan sebenarnya meningkat antara tahun ke tahun, ini bahkan lebih baik lagi. N ndash Baru Faktor ini adalah semua tentang sesuatu yang sedang terjadi. Berikut adalah contoh utama yang harus diperhatikan: Produk Baru. Mungkin perusahaan ini membuat produk baru yang menarik. Bayangkan ketika TV holografik akhirnya keluar, atau jika mobil panel surya disetujui untuk diproduksi massal oleh produsen mobil besar. Bahkan produk baru yang memiliki pasar terpojok, seperti obat baru untuk beberapa jenis kanker, bisa jadi hanya produk untuk membantu perusahaan berkembang dengan cepat. Manajemen baru Pikiran baru yang cerdas bisa bergabung dengan perusahaan dalam bentuk manajemen baru. Terkadang yang dibutuhkan hanyalah pemikir ke depan untuk mengubah bisnis yang menguntungkan menjadi bisnis yang meroket yang mengubah perusahaan sekitar. Xerox bisa saja menghadapi dunia komersial akibat badai dengan sistem komputer Alto mereka yang mencakup mouse dan graphical user interface pertama. Sebagai gantinya, tim manajemen Apple dan pihak-pihak lain yang memanfaatkan konsep konsumen membeli komputer pribadi dan membawa bisnis mereka ke tempat yang baru. Kondisi Baru. Terkadang Anda memiliki kondisi atau keadaan baru. Mungkin pasar baru, seperti China, dibuka, atau undang-undang baru mulai berlaku untuk mempromosikan energi hijau. Perubahan keadaan ini bisa membantu stok tertentu, seperti yang terpapar ke China, atau penghasil cat yang menyediakan energi tenaga surya. Harga Baru Tertinggi. Sebuah harga baru tinggi juga bisa menjadi penyebab yang diperlukan untuk memiliki efek raksasa. Secara intuitif, ketika stok mencapai ketinggian baru, ini bisa menjadi saat yang sangat baik untuk membeli. Seiring harga baru tertinggi tercapai, saham akan sering melakukan pelarian volume tinggi. Mantan level resistance yang rusak, bulls mulai membeli, dan sahamnya mendapat liputan high profile pada banyak analisa pasar saham dan situs penelitian yang listing 52 minggu, atau rekor tertinggi baru. S ndash Supply and Demand Salah satu konsep paling dasar dalam ekonomi adalah supply and demand. Bila ada penawaran lebih dari permintaan, harga turun. Jika permintaan melebihi persediaan yang tersedia, harga akan naik. Anda ingin melihat lonjakan volume yang besar saat saham naik ke atas untuk menunjukkan bahwa kekuatan besar menginginkan saham, dan pasokan tidak cukup untuk berputar-putar. Kemajuan harga volume besar menunjukkan kekurangan pasokan dengan arus pembeli yang stabil. Volume kecil dan anemia juga memiliki efek sebaliknya. Sementara pasokan bisa mengalami pembatasan jangka pendek, sehingga memungkinkan harga melayang ke atas, kurangnya volume mengkhianati bahwa permintaan juga hangat. Jika lebih banyak penjual muncul, mungkin tidak ada sekelompok sapi jantan yang menunggu untuk menyerap saham tersebut. Ukuran mengapung juga harus dipertimbangkan. Ukuran pelampung kecil bisa membuat ndash yang bergerak cepat meski stok ndash lebih mudah menguap. Pelampung yang lebih besar dengan terlalu banyak saham bisa membuat stok kembung yang mengalami kesulitan bergerak ke atas. Jika saham mengambang ndash atau jumlah saham beredar yang tersedia ndash berada di bawah 25 juta, ini bisa membantu memberikan kenaikan tambahan saat membeli terjadi kemudian. Pemimpin Lndash atau Laggard William OrsquoNeil dengan tegas percaya bahwa saham yang secara historis berkinerja buruk akan sering terus melakukannya (lamban), dan saham yang sebelumnya menang akan menuju ke tingkat tinggi (pemimpin). Hal ini sangat mirip dengan gagasan perdagangan berbasis momentum. Bagaimana Anda tahu apakah saham Anda adalah pemimpin atau Kekuatan Relatif yang lamban (jangan dikelirukan dengan Relative Strength Index) menilai semua saham sesuai dengan kinerja harga. Stok dengan rating RS 50 berarti diperdagangkan pada rata-rata pasar. Peringkat 100 berarti berada di persentase kinerja harga tertinggi, dan peringkat 25 berarti diperdagangkan lebih buruk dari 75 saham lainnya. William OrsquoNeil menyarankan untuk memilih saham dengan rating RS minimal 70 saat melihat kembali data historis 52 minggu terakhir. Dengan demikian, saham unggulan Anda memiliki momentum tinggi dan memiliki peluang yang lebih tinggi untuk mengungguli tahun berikutnya. Saya ndash Lembaga Dukungan Kelembagaan yang membeli saham dapat memberikan dukungan kuat untuk harga saham. Pada gilirannya, membeli saham dengan beberapa dukungan institusional mengikuti ldquobig money. rdquo Carilah beberapa kepemilikan institusional, tapi tidak terlalu berat sehingga terbebani, dan semua orang yang mungkin menginginkannya sudah diinvestasikan. Ikuti panduan berikut: Ikuti harga saham di atas 20. Karena kebanyakan institusi lebih memilih untuk berinvestasi pada saham yang lebih besar dengan harga saham di atas 10, pendekatan CAN SLIM lebih menyukai harga saham di atas 20 harga. Carilah beberapa institusi. Juga disarankan agar saham memiliki setidaknya 3 sampai 10 institusi yang berinvestasi di dalamnya. Jika institusi ini terkenal dan terkenal, ini bisa memberi kepastian lebih kepada investor yang investor atau investor investasikan terlebih dahulu diinvestasikan. Menganalisis reksadana. Anda bisa melacak kinerja institusi dengan menganalisis reksadana mereka. Institusi dengan dana rangking lebih baik lebih baik daripada kelompok yang kurang dikenal dengan dana kurang kinerja. Arah Pasar Mddash Karena tekniknya terlalu terkait dengan artikel ini, dan saya tidak ingin mencuri semua guntur dari sistem stok ini, Irsquoll tetap berpegang pada versi sederhana yang satu ini. Intinya, Arah Pasar mengacu pada pasar banteng dan bear. Anda hanya harus membeli saat seekor banteng dikonfirmasi sedang bermain, dan Anda harus menjual saham di pasar beruang. Bagaimana Anda bisa membedakannya Pendekatan CAN SLIM menganalisis volume dan harga dari indeks pasar saham yang diperdagangkan secara luas. Jika terlalu banyak hari penjualan volume tinggi (hari distribusi) terjadi dalam waktu singkat, ini mungkin memberi sinyal bahwa institusi menjual posisi mereka dan pasar beruang hanya sekitar sudut. Sebaliknya, pangsa pasar biasanya bisa terlihat beberapa saat setelah hari ketiga rally bullish. Pada satu hari tertentu, pasar akan melonjak beberapa persen atau lebih dengan volume tinggi yang tidak normal. Ini disebut hari ldquofollow-through dayququo yang merupakan konfirmasi bahwa usaha banteng banteng telah berhasil dalam siklus pasar bullish yang baru. Tingkat keberhasilan mengkonfirmasikan rally banteng dengan teknik ini dilaporkan 75. Jadi, begitulah, dasar-dasar sistem CAN SLIM. Singkatnya, Anda memindai saham dengan pertumbuhan tinggi yang memimpin paket, dibeli oleh institusi, memiliki float kecil dan tren naik besar, memiliki sesuatu yang baru mengenai mereka, dan kemudian Anda membeli di pasar bull. Pendekatan ini telah menghasilkan imbal hasil yang abnormal tinggi dibandingkan rata-rata pasar. Tapi bisakah Anda mengisolasi waktu yang tepat untuk membeli saham dengan presisi lebih tinggi daripada yang digariskan dengan CAN SLIM Cup and Handle Buy Signal OrsquoNeil menambahkan bagian kedua yang lebih visual dari sistemnya dengan pola grafik. Secara umum, ia menyukai apa yang dikenal sebagai pola ldquocup dan handlerdquo, yang merupakan pola harga bullish yang menyerupai sebuah cangkir dengan pegangan pada grafik. Ini dimulai dengan pola perdagangan berbentuk U. Harga saham turun, turun, dan naik kembali. Ini harus berbentuk U yang bagus dan bukan bentuk V yang tajam dimana lonjakan harga turun dan mundur dengan cepat. Setelah pola perdagangan U-shape (yang menyerupai cangkir), stok hampir diatur untuk membuat high baru. Tapi sebelum stok bisa menggerakkan ke bulan, perlu beberapa pemegang saham gugup dan tangan lemah. Shakeout ini terjadi saat harga menarik kembali sedikit ke apa yang disebut pegangan. Volume mengering pada pullback harga pendek ini. Pada saat inilah persediaan sudah matang untuk diinvestasikan sebelum memperoleh kembali kekuatannya dan menembus tingkat tertinggi baru. Pada titik pivot, atau di level tertinggi baru, Anda bisa membeli saham ini saat masuk ke mode breakout. OrsquoNeil juga memperdagangkan saham saat mereka melewati fase konsolidasi mereka (disebut basis), atau kadang-kadang pola lain yang dikenal sebagai panji dan bendera. Perlu diingat bahwa OrsquoNeil tidak hanya memperdagangkan pola harga. Dia pertama kali memiliki daftar saham papan atas berdasarkan pendekatan CAN SLIM, kemudian melakukan perdagangan saat harga membentuk pola bullish yang andal saat mereka bersiap untuk pelarian potensial. Cara terbaik untuk benar-benar memahami teknik OrsquoNeilrsquos adalah dengan melihat contoh kehidupan nyata. Ikuti bersama untuk mendapatkan ide yang lebih baik tentang bagaimana CAN SLIM dapat diterapkan. Studi Kasus CAN SLIM Perhatikan saham Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) sebagai salah satu saham potensial (per Maret 2011). C ndash Current Earnings: 2 kuartal terakhir, dimulai dengan yang terbaru, masing-masing memiliki 42 sen per saham (diencerkan) dan masing-masing 43 sen per saham. Perempat yang sama satu tahun sebelumnya memiliki pendapatan 31 sen dan 25 sen. Ini berarti pertumbuhan kuartal ke kuartal 35 dan 72 saat melihat dua kuartal terakhir pendapatan. Penghasilan Tahunan ndash: Antara tahun 2008 dan 2009, pertumbuhan pendapatan tahunan per saham dilusian adalah 35. Untuk tahun 2010, pertumbuhannya menjadi 47. N ndash Baru: Perusahaan ini menyediakan produk perangkat lunak dan e-commerce ldquonewurnquo internasional ke industri asuransi. S ndash Supply and Demand: Volume untuk saham ini telah meningkat sejak 2009 menandakan tingginya permintaan. Namun, pelampung itu sedikit tinggi pada 30 juta saham, namun masih mendekati 25 yang direkomendasikan. Pemimpin Lndash: Kekuatan relatif 52 minggu dari saham ini adalah 88. Saya ndash Dukungan Kelembagaan: Saham ini memiliki lebih dari 70 kepemilikan oleh institusi . 128 institusi memegang, yang tinggi, tapi ada juga beberapa nama besar seperti The Vanguard Group. Arah Pasar Md ndash: Kami tidak berada dalam pasar bull saat penulisan artikel ini (Maret 2011). Karena itu saya tidak bisa merekomendasikan membelinya sekarang juga. Harga baru-baru ini melesat melewati basis konsolidasi sekitar 25 per saham, namun pasar saat ini menahannya. Meskipun, seperti yang saya katakan, saya tidak merekomendasikan untuk membeli saham di perusahaan ini pada saat ini, berdasarkan CAN SLIM, ini jelas salah satu yang harus diperhatikan. Final Word Jika Anda menyukai iming-iming saham yang bergerak cepat di pasar bull, dengan segala cara, berikan CAN SLIM trading lebih dekat. Irsquod menyarankan untuk memulai dengan menginvestasikan sejumlah kecil portofolio investasi Anda menggunakan model CAN SLIM. Anda kemudian dapat meningkatkan jumlah itu saat Anda menjadi lebih mengenalnya. Perlu diingat, bahkan pendiri William J. OrsquoNeil mengakui bahwa, sementara saham dengan pertumbuhan tinggi ini sering merupakan pendorong tercepat di pasar bull, mereka juga merupakan salah satu droppers tercepat di pasar yang buruk. Karena itu, kenaikan pahala potensial membutuhkan nyali baja, kilat kilat cepat, dan banyak latihan. Sebelum Anda beralih ke gaya perdagangan yang menguntungkan ini, Anda akan bisa membaca dengan baik strategi ini dan beberapa peraturan OrsquoNeilrsquos lebih kaku untuk kapan menjual saham ini jika terjadi kesalahan perdagangan. Ini adalah model yang canggih yang bisa mengalami beberapa volatilitas yang signifikan. Akibatnya, ini sangat sesuai untuk investor berpengalaman. Buku Perdagangan Terbaik 5 Buku yang Akan Mengubah Perdagangan Anda Saya sering ditanya buku mana yang akan saya rekomendasikan untuk diperdagangkan. Jika saya harus membuat daftar, saya tidak perlu memikirkan keras siapa yang akan berada di urutan teratas daftar saya. Buku-buku yang tercantum di bawah ini adalah apa yang saya anggap sebagai beberapa buku yang benar-benar membantu saya dalam perdagangan saya dan ini akan membantu Anda juga. Mereka tidak tercantum dalam urutan kepentingan, semuanya penting dengan caranya sendiri. Beberapa cocok untuk trader pemula dan beberapa untuk trader tingkat lanjut atau berpengalaman. 1. Menguasai Perdagangan (oleh John Carter) Inilah buku yang mengilhami saya untuk melakukan trading dengan sangat serius. Dengan cara saya sangat beruntung, karena seandainya saya tidak menemukan buku Carters di awal karir trading saya, mungkin saya telah berhasil meniup akun trading saya dalam beberapa bulan. John Carter jelas menjelaskan tantangan psikologis dan taktis yang dihadapi seorang pedagang. Apa yang membuat buku ini unik dan menyenangkan adalah tiga hal: pertama, ini berisi beberapa bab tentang strategi perdagangan probabilitas tinggi yang berbeda kedua, setiap bab memberi banyak contoh nyata tentang bagaimana strategi tersebut benar-benar bekerja dan yang ketiga dan yang terpenting, peraturan masuk dan keluar yang tepat untuk masing-masing Strategi termasuk bagaimana melindungi diri dari risiko jika Anda salah. Tidak perlu bagi pedagang untuk menggunakan setiap strategi yang terdokumentasi dalam buku ini. Saya pribadi telah mengadopsi salah satu dari mereka dan sejak itu menjadi bagian dari rutinitas perdagangan harian saya (lebih pada itu di posting mendatang). Yang sangat saya sukai dari buku ini adalah semangat Carters untuk trading. Saya mengagumi cara dia secara religius melakukan setiap perdagangan sesuai peraturannya dan tidak berdasarkan dorongan hati atau keinginan. Buku ini bukan untuk pemula. Meskipun, saran yang diberikan dalam bab tentang psikologi dan risiko sangat penting bagi setiap orang. Ada juga bab tentang platform perdagangan. Saya pribadi menggunakan ETX Capital untuk semua trading dan grafik saya dan akan merekomendasikan mereka kepada semua trader karena mereka sangat handal, aman dan user-friendly. 2. Penyihir Pasar Amp The New Market Wizards (oleh Jack D. Schwager) Kedua buku ini adalah permata apakah Anda seorang pemula atau trader tingkat lanjut. Setiap bab adalah wawancara dengan salah satu pedagang top dunia. Sangat mudah dibaca meski berusia 12 tahun bisa memahaminya. Cerita dan wawasan pribadi masing-masing trader sangat menarik untuk dibaca. Aku tidak akan merusak kejutan di sini. Salah satu favorit saya dari buku ini adalah Linda Raschke, salah satu dari sedikit pedagang profesional wanita di luar sana. Komentarnya bahwa sementara kita bisa pandai memprediksi arah pergerakan (naik atau turun), namun tidak begitu bagus dalam memprediksi besarnya pergerakan (seberapa jauh sebuah pasar akan bergerak), adalah hal yang sangat penting yang telah membantu saya. Banyak dalam trading saya sendiri. Apa yang saya temukan menarik tentang buku ini ketika pertama kali membacanya adalah bagaimana beberapa pedagang terbaik dunia mengalami kerugian dalam perdagangan mereka sendiri dalam skala yang tak terbayangkan. Pembaca juga akan memperhatikan bahwa pedagang yang berbeda seringkali tidak setuju dengan sejumlah isu. Kelemahan utama buku ini adalah bahwa sementara para pedagang memberi wawasan yang sangat berharga mengenai gaya trading mereka, tidak ada spesifik spesifik yang diberikan mengenai bagaimana mereka melakukan perdagangan. Juga, wawancara pra-tanggal era teknologi internet dan tersedia secara luas charting dan perdagangan softwares. Karena itu, buku ini adalah suatu keharusan bagi setiap orang yang ingin belajar bagaimana sebenarnya para pedagang berpikir. 3. Pasar Volatile Made Easy (oleh Guy Cohen) Buku ini merupakan starter ideal bagi siapa saja yang ingin bergulat dengan dunia pilihan yang rumit namun menguntungkan dan pasar yang mudah berubah. Salah satu alasan saya merekomendasikan buku ini di atas semua buku pilihan lainnya, adalah bahwa pengarangnya, Guy Cohen, adalah seorang ahli tidak hanya dalam pilihan tapi sangat mahir dalam menjelaskan bagaimana cara berdagang pilihan kepada orang biasa. Beberapa bab pertama membahas dasar-dasar analisis teknis dan pola pelarian. Ke mana hal itu menjadi sangat menarik (untuk saya) adalah saat dia berbicara tentang 8220straddles8221. Ini adalah strategi dimana Anda berpotensi menghasilkan uang tidak peduli arah mana pasar bergerak, naik atau turun. Guy Cohen tidak berusaha untuk membingungkan pembaca dan dia melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk mengklarifikasi topik yang cukup rumit. Saya pasti merekomendasikannya. 4. Analisis Teknis Pasar Keuangan (oleh John J. Murphy) Buku ini adalah panduan definitif untuk dunia analisis teknis (analisis grafik). Penggemar analisis fundamental (atau fundamentalis yang ingin kami panggil mereka) mungkin akan mencemooh hanya sekedar teknikal dan grafik, menolaknya saat membaca daun teh dan bukan perdagangan serius. Jangan perhatikan. Saya tidak tahu ada trader profesional serius yang tidak menggunakan beberapa teknik analisa teknis. John Murphy melakukan pekerjaan yang sangat bagus untuk menunjukkan bagaimana menganalisis grafik bagi para pedagang pemula. Trendlines, pola, moving averages semuanya tercakup di sini. 5. Trading In The Zone (oleh Mark Douglas) Jika Anda belum memulai trading dan Anda ingin menyelamatkan diri dari penderitaan dan frustrasi selama berbulan-bulan, maka bantulah diri Anda sendiri dan baca buku ini. Perdagangan di Zona bukanlah buku tentang strategi atau sistem. Ini tentang sesuatu yang jauh lebih penting. Setiap trader akan mengatakan kepada Anda bahwa trading adalah psikologi. Ini bukan sistem perdagangan yang penting, sama seperti bagaimana pikiran Anda sendiri akan bekerja melawan Anda saat Anda berdagang. The most important concepts discussed in this book are: consistency and uncertainty . You need to be consistent in your trading method and you need to have an unshakeable belief in uncertainty that in the markets anything can happen. Once you accept that, you can give up on the emotions that imprison your mind and learn to be a better trader. I have known many traders who have come to me and said to me how their entire perspective on trading has changed and that their trading performance has improved after reading this book. The above is a selection of some of the best books on trading the markets. It is not meant to be an exhaustive list but it will definitely set you on the right path. Perhaps these books have already helped you or you have your own suggestion or maybe you disagreed with my choices. Let me know what you think and post me your comment below. Link to this post Trading in the Zone should be number one. It also occurred to me that you were addressing those unfamiliar with trading psychology when you said you dream of a recession and that as traders we don8217t really care what direction the market takes. Our thinking is counterintuitive to those who fail to comprende the probabilistic nature of markets and trading. You also failed to mention that unlike the big wall street banks we independent traders take on all the risk ourselves. Discussing trading psychology might take some heat off you for coments only a trader would understand. Hi Alessio, thanks a lot for the recommendations, that was exactly I8217ve looking for. I was about to order the 8220Inteligent Investor8221 from Amazon, since it had the most recommendations, but I will go for one of these8230 Do you know that one btw Cheers 8220Her comment that while we can be good at predicting the direction of a move (up or down), but not so good at predicting the magnitude of the move (how far a market will move), is a very significant one 8221 Its wrong8230With EWTRTEA method you can predict the direction and the magnitude (approximately level). I have practiced this metod for 11 years and know it is possible. se my website and 822011 years of EWT 8220 A book that I8217ve been using recently is Introduction to Technical Analysis by Martin Pring. It is great for an absolute beginner to use. I back it up with Stockcharts for more in depth info.