Fx options trading dijelaskan

Pilihan Dasar-Dasar Tutorial Saat ini, banyak portofolio investor memasukkan investasi seperti reksadana. Saham dan obligasi. Tapi variasi sekuritas yang Anda miliki tidak berakhir di sana. Jenis keamanan lainnya, yang disebut opsi, menghadirkan dunia peluang bagi investor yang canggih. Kekuatan pilihan terletak pada fleksibilitas mereka. Mereka memungkinkan Anda untuk menyesuaikan atau menyesuaikan posisi Anda sesuai situasi yang muncul. Pilihan bisa sama spekulatif atau konservatif sesuai keinginan. Ini berarti Anda dapat melakukan segalanya dari melindungi posisi dari penurunan ke taruhan langsung pada pergerakan pasar atau indeks. 13 Fleksibilitas ini, bagaimanapun, tidak datang tanpa biaya. Pilihan adalah sekuritas yang kompleks dan bisa sangat berisiko. Inilah sebabnya, ketika opsi trading, Anda akan melihat sebuah disclaimer seperti berikut ini: 13 Pilihan melibatkan risiko dan tidak sesuai untuk semua orang. Perdagangan opsi bisa bersifat spekulatif dan membawa risiko kerugian yang besar. Investasikan hanya dengan modal berisiko. 13 Meskipun ada yang mengatakan kepada siapa pun, perdagangan opsi melibatkan risiko, terutama jika Anda tidak tahu apa yang Anda lakukan. Karena itu, banyak orang menyarankan Anda menghindari pilihan dan melupakan keberadaan mereka. 13 Di sisi lain, karena mengetahui jenis investasi menempatkan Anda pada posisi lemah. Mungkin sifat spekulatif pilihan tidak sesuai dengan gaya Anda. Tidak masalah - maka jangan berspekulasi dalam pilihan. Tapi, sebelum Anda memutuskan untuk tidak berinvestasi dalam pilihan, Anda harus memahaminya. Tidak mengetahui bagaimana fungsi pilihan sama berbahayanya dengan melompat ke: tanpa mengetahui pilihan Anda tidak hanya akan kehilangan barang lain di kotak peralatan investasi Anda, namun juga kehilangan wawasan tentang cara kerja beberapa perusahaan terbesar di dunia. Entah itu untuk melindungi risiko transaksi valuta asing atau memberi kepemilikan kepada karyawan dalam bentuk opsi saham, sebagian besar warga multi-nasional saat ini menggunakan opsi dalam beberapa bentuk atau lainnya. 13 Tutorial ini akan memperkenalkan Anda pada dasar-dasar pilihan. Perlu diingat bahwa sebagian besar pilihan pedagang memiliki pengalaman bertahun-tahun, jadi jangan berharap bisa menjadi ahli segera setelah membaca tutorial ini. Jika Anda tidak terbiasa dengan bagaimana pasar saham bekerja, lihat tutorial Stock Basics. Memulai Opsi-opsi Forex Banyak orang memikirkan pasar saham saat mereka memikirkan opsi. Namun, pasar valuta asing juga menawarkan kesempatan untuk menukar derivatif unik ini. Pilihan memberi peluang kepada pedagang eceran untuk membatasi risiko dan meningkatkan keuntungan. Di sini kita membahas pilihan apa, bagaimana penggunaannya dan strategi mana yang dapat Anda gunakan untuk mendapatkan keuntungan. Jenis Opsi Forex Ada dua jenis pilihan utama yang tersedia bagi pedagang forex ritel. Yang paling umum adalah pilihan put option tradisional, yang bekerja sama seperti opsi saham masing-masing. Alternatif lainnya adalah perdagangan opsi pembayaran tunggal - atau SPOT - yang memberi para pedagang lebih banyak fleksibilitas. (Pelajari untuk memilih akun Forex yang tepat dalam Walkthrough Forex kami.) Pilihan Tradisional Pilihan tradisional memungkinkan pembeli melakukan hak (tapi bukan kewajiban) untuk membeli sesuatu dari penjual opsi dengan harga dan waktu yang ditentukan. Misalnya, trader mungkin membeli opsi untuk membeli dua lot EUR USD di 1.3000 dalam satu bulan seperti kontrak yang dikenal dengan sebutan EUR callUSD. (Ingatlah bahwa, di pasar opsi, saat Anda membeli telepon, Anda membeli put secara bersamaan - sama seperti di pasar tunai). Jika harga EURUSD di bawah 1,3000, opsi tersebut akan berakhir tidak berharga, dan pembeli hanya kehilangan Premi. Di sisi lain, jika EURUSD meroket menjadi 1,4000, maka pembeli dapat menggunakan opsi ini dan mendapatkan dua lot hanya 1,3000, yang kemudian dapat dijual untuk keuntungan. Karena opsi forex diperdagangkan over-the-counter (OTC), trader dapat memilih harga dan tanggal dimana opsi tersebut menjadi valid dan kemudian menerima penawaran yang menyatakan premi yang harus mereka bayar untuk mendapatkan opsi tersebut. Ada dua jenis pilihan tradisional yang ditawarkan oleh pialang: American-style Jenis pilihan ini bisa dilakukan kapanpun sampai habis masa berlakunya. Gaya Eropa Pilihan jenis ini hanya bisa dilakukan pada saat kadaluarsa. Salah satu keuntungan dari pilihan tradisional adalah bahwa mereka memiliki premi lebih rendah daripada opsi SPOT. Juga, karena pilihan tradisional Amerika dapat dibeli dan dijual sebelum kadaluarsa, mereka membiarkan lebih banyak fleksibilitas. Di sisi lain, pilihan tradisional lebih sulit diatur dan dieksekusi daripada opsi SPOT. (Untuk penjelasan lebih rinci tentang opsi, lihat Tutorial Opsi Dasar). Opsi Pembayaran Opsi Tunggal (SPOT) Berikut adalah cara kerja SPOT: trader memasukkan skenario (misalnya, EURUSD akan menembus 1,3000 dalam 12 hari), mendapatkan premi ( Pilihan biaya) kutipan, dan kemudian menerima pembayaran jika skenario berlangsung. Pada dasarnya, SPOT secara otomatis mengubah opsi Anda menjadi uang tunai saat perdagangan opsi Anda berhasil, memberi Anda pembayaran. Banyak trader menikmati pilihan tambahan (tercantum di bawah) bahwa opsi SPOT memberi pedagang. Selain itu, opsi SPOT mudah diperdagangkan: masalahnya untuk memasuki skenario dan memungkinkannya bermain. Jika Anda benar, Anda menerima uang tunai ke akun Anda. Jika Anda tidak benar, kehilangan Anda adalah premi Anda. Keuntungan lain adalah opsi SPOT menawarkan pilihan berbagai skenario, memungkinkan trader untuk memilih dengan tepat apa yang dia pikir akan terjadi. Kerugian dari opsi SPOT, bagaimanapun, adalah premi yang lebih tinggi. Rata-rata, harga opsi SPOT lebih mahal daripada opsi standar. Mengapa Pilihan Perdagangan Ada beberapa alasan mengapa opsi secara umum menarik banyak pedagang: Risiko downside Anda terbatas pada opsi premium (jumlah yang Anda bayarkan untuk membeli opsi itu). Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas. Anda membayar lebih sedikit uang di depan daripada posisi forex SPOT (cash). Anda bisa mengatur harga dan tanggal kedaluwarsa. (Ini tidak ditentukan seperti pilihan futures). Pilihan dapat digunakan untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi open spot (tunai) untuk membatasi risiko. Tanpa mempertaruhkan banyak modal, Anda dapat menggunakan opsi untuk berdagang dengan prediksi pergerakan pasar sebelum peristiwa mendasar terjadi (seperti laporan ekonomi atau pertemuan). Pilihan SPOT memungkinkan Anda banyak pilihan: Pilihan standar. SPOT sekali sentuh Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh level tertentu. SPOT tanpa sentuhan Anda menerima pembayaran jika harganya tidak menyentuh level tertentu. Digital SPOT Anda menerima pembayaran jika harganya di atas atau di bawah level tertentu. Double SPOT satu sentuhan Anda menerima pembayaran jika harga menyentuh salah satu dari dua level yang ditetapkan. Double SPOT tanpa sentuhan Anda menerima pembayaran jika harga tidak menyentuh salah satu dari dua level yang ditetapkan. Jadi, mengapa tidak semua orang menggunakan opsi Nah, ada juga beberapa kelemahan untuk menggunakannya: Premi bervariasi, sesuai dengan harga pemogokan dan tanggal opsi, jadi rasio risikonya bervariasi. Pilihan SPOT tidak dapat diperdagangkan: setelah Anda membelinya, Anda tidak dapat mengubah pikiran Anda dan kemudian menjualnya. Sulit memprediksi periode waktu dan harga pasti pergerakan pasar. Anda mungkin akan melawan rintangan. (Opsi-opsi Opsi memiliki beberapa faktor yang secara kolektif menentukan nilainya: Nilai intrinsik - Ini adalah berapa banyak pilihan yang akan berharga jika akan dilakukan saat ini. Posisi harga saat ini sehubungan dengan strike price dapat digambarkan dengan salah satu dari tiga cara: In the money - Ini berarti strike price lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Keluar dari uang Ini berarti strike price lebih rendah dari harga pasar saat ini. Dengan uang Ini berarti strike price berada pada harga pasar saat ini. Nilai waktu - Ini mewakili ketidakpastian harga dari waktu ke waktu. Umumnya semakin lama, semakin tinggi premi yang Anda bayar karena nilai waktu lebih besar. Perbedaan suku bunga - Perubahan suku bunga mempengaruhi hubungan antara pemogokan opsi dan tingkat pasar saat ini. Efek ini sering diperhitungkan dalam premi sebagai fungsi dari nilai waktu. Volatilitas - Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan kemungkinan harga pasar memukul harga strike dalam jangka waktu yang terbatas. Volatilitas diperhitungkan dalam nilai waktu. Biasanya, mata uang yang lebih volatile memiliki premi opsi yang lebih tinggi. Cara Kerjanya Mengatakan pada tanggal 2 Januari 2010, dan Anda berpikir bahwa pasangan EURUSD (euro vs. dollar), yang saat ini berada di 1.3000, menuju ke bawah karena angka positif AS, ada beberapa laporan utama yang segera keluar yang bisa Menyebabkan volatilitas yang signifikan. Anda menduga volatilitas ini akan terjadi dalam dua bulan ke depan, namun Anda tidak ingin mengambil risiko posisi tunai. Jadi Anda memutuskan untuk menggunakan pilihan. (Pelajari alat yang akan membantu Anda memulai di Program Forex Ajari Pemula Cara Berdagang.) Anda kemudian pergi ke broker Anda dan mengajukan permintaan untuk membeli putUSD EUR, yang biasa disebut opsi put EUR, yang ditetapkan pada Strike price 1.2900 dan berakhirnya tanggal 2 Maret 2010. Broker menginformasikan bahwa opsi ini akan dikenakan biaya 10 pips. Jadi Anda dengan senang hati memutuskan untuk membeli. Order ini akan terlihat seperti ini: Buy: EUR putUSD call Strike price: 1.2900 Expiration: 2 March 2010 Premium: 10 USD pips Referensi Cash (spot): 1.3000 Ucapkan laporan baru keluar dan pasangan EURUSD jatuh ke 1,2850 - Anda memutuskan Untuk melatih pilihan Anda, dan hasilnya memberi Anda keuntungan USD 40 pips (1,2900 1,2850 0,0010). Strategi Opsi Pilihan dapat digunakan dengan berbagai cara, namun biasanya digunakan untuk satu dari dua tujuan: (1) untuk menangkap keuntungan atau (2) melakukan lindung nilai terhadap posisi yang ada. Profit Motivated Strategies Pilihan adalah cara yang baik untuk mendapatkan keuntungan sambil menjaga risikonya - bagaimanapun juga, Anda bisa kehilangan tidak lebih dari jumlah premi Banyak trader forex suka menggunakan opsi seputar masa laporan atau peristiwa penting, saat spread dan peningkatan risiko meningkat. Pasar valuta asing. Pedagang valas profit-driven lainnya hanya menggunakan opsi daripada uang tunai karena opsi lebih murah. Posisi pilihan bisa menghasilkan lebih banyak uang daripada posisi kas dalam jumlah yang sama. Strategi Lindung Nilai Pilihan adalah cara terbaik untuk melakukan lindung nilai terhadap posisi Anda yang ada untuk mengurangi risiko. Beberapa pedagang bahkan menggunakan opsi alih-alih atau bersamaan dengan titik stop-loss. Keuntungan utama menggunakan opsi bersama dengan pemberhentian adalah Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas jika harga terus bergerak melawan posisi Anda. Kesimpulan Meskipun bisa sulit digunakan, opsi merupakan alat berharga lain yang bisa digunakan trader untuk mendapatkan keuntungan atau risiko yang lebih rendah. Pilihan di forex sangat lazim selama laporan ekonomi atau peristiwa penting yang menyebabkan volatilitas yang signifikan (ketika pasar uang memiliki spread dan ketidakpastian yang tinggi). (Diskusikan topik forex, options, dan topik perdagangan aktif lainnya di forum TradersLaboratory) Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh manajer hedge fund dimana bagian dari kompensasi berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Sebuah stop-limit order will. Currency Options Dijelaskan Diperbarui: 14 Juli 2016 at 8:48 AM Opsi mata uang adalah jenis kontrak derivatif valuta asing yang memberikan hak kepada pemegangnya namun tidak berkewajiban untuk melakukan transaksi forex. transaksi. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang forex trading, kunjungi forex untuk dummies disini. Secara umum, membeli opsi semacam itu akan memungkinkan trader atau hedger memilih untuk membeli satu mata uang terhadap mata uang lain dalam jumlah yang ditentukan pada atau pada tanggal tertentu dengan biaya di muka. Hak ini diberikan oleh penjual opsi dengan imbalan biaya di muka yang dikenal sebagai premium opsi. Dalam hal volume perdagangan mereka, opsi forex saat ini menyediakan sekitar 5 sampai 10 dari total omset yang terlihat di pasar valuta asing. Opsi Mata Uang Terminologi Alih jargon tertentu digunakan di pasar forex untuk menentukan dan mengacu pada persyaratan opsi mata uang. Beberapa opsi yang lebih umum terkait istilah didefinisikan di bawah ini: Latihan - Tindakan yang dilakukan oleh pembeli opsi untuk memberi tahu penjual bahwa mereka berniat memberikan opsi pada kontrak valuta asing yang mendasarinya. Tanggal Kadaluarsa - Tanggal terakhir dimana opsi tersebut dapat dilakukan. Tanggal Pengiriman - Tanggal kapan mata uang akan ditukar jika opsi dieksekusi. Call Option - Mengamankan hak untuk membeli mata uang. Letakkan Opsi - Mengamankan hak untuk menjual mata uang. Premium - Biaya di muka yang terlibat dalam membeli opsi. Strike Price - Tingkat di mana mata uang akan ditukar jika opsi dieksekusi. Faktor Opsi Harga Mata Uang Harga opsi mata uang ditentukan oleh spesifikasi dasar harga strike, tanggal kedaluwarsa, gaya dan apakah itu panggilan atau menempatkan pada mata uang mana. Selain itu, nilai opsi juga tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan pasar. Secara khusus, parameter yang didorong pasar ini adalah: Suku bunga yang berlaku Suku bunga deposito antar bank untuk masing-masing mata uang Tingkat volatilitas saat ini tersirat untuk tanggal kedaluwarsa Volatilitas Terperinci pada Opsi Mata Uang Jumlah volatilitas tersirat unik untuk pasar opsi dan terkait dengan standar tahunan Penyimpangan pergerakan nilai tukar yang diharapkan oleh pasar selama masa pilihan. Pembuat pasar opsi memperkirakan faktor penetapan harga utama ini dan biasanya mengungkapkannya dalam persentase, membeli opsi saat volatilitas rendah dan opsi jual saat volatilitas tinggi. Contoh Trading Opsi Mata Uang Ketika opsi mata uang trading, pertama Anda harus ingat bahwa waktu benar-benar adalah uang dan bahwa setiap hari Anda memiliki opsi mungkin akan menghabiskan biaya dalam hal pembusukan waktu. Selanjutnya, pembusukan ini lebih besar dan karenanya menyajikan lebih banyak masalah dengan opsi tanggal pendek dibandingkan dengan opsi tanggal yang panjang. Dari segi contoh, perhatikan situasi trader forex teknis yang mengamati simetris segitiga pada grafik harian di USDJPY. Segitiga juga terbentuk selama beberapa minggu, dengan struktur gelombang internal yang terdefinisi dengan baik yang memberi kepastian cukup tinggi bahwa pelarian sudah dekat, meskipun mereka tidak yakin ke arah mana akan terjadi. Juga, volatilitas - elemen kunci yang mempengaruhi penetapan harga opsi mata uang - dalam USDJPY telah menurun selama periode konsolidasi. Ini membuat opsi mata uang USDJPY relatif murah untuk dibeli. Untuk menggunakan opsi mata uang untuk memanfaatkan situasi ini, trader bisa sekaligus membeli opsi USD CallJPY Put dengan strike price yang ditempatkan pada level triangle pattern garis tren turun atas, serta opsi USD PutJPY Call dipukul pada level. Dari segitiga garis tren naik yang lebih rendah. Dengan cara ini, ketika pelarian terjadi dan volatilitas di USDJPY kembali meningkat, trader dapat menjual opsi yang tidak mendapatkan keuntungan dari pergerakan lebih lanjut ke arah pelarian sambil menahan opsi lain untuk mendapatkan keuntungan lebih jauh dari pergerakan terukur yang diperkirakan dari grafik. pola. Penggunaan Pilihan Mata Uang Pilihan mata uang telah menikmati reputasi yang berkembang sebagai alat bantu bagi hedger untuk mengelola atau memastikan risiko valuta asing. Misalnya, perusahaan A. S. yang ingin melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan masuknya Poundsterling karena penjualan anak perusahaan Inggris yang ditangguhkan dapat membeli Pound Sterling putU. S. Panggilan dolar Contoh Hedging Opsi Mata Uang Dalam hal strategi lindung nilai mata uang sederhana menggunakan opsi, pertimbangkan situasi pengekspor barang pertambangan di Australia yang mengantisipasi, namun belum pasti, pengiriman produk pertambangan yang dimaksudkan untuk dikirim ke penyempurnaan lebih lanjut ke Amerika Serikat Dimana mereka akan dijual dengan harga US Dollar Mereka bisa membeli opsi call Aussie Dollar. Dollar menempatkan opsi sebesar nilai diantisipasi dari pengiriman tersebut dimana mereka kemudian akan membayar premi terlebih dahulu. Selanjutnya, tanggal jatuh tempo yang dipilih dapat sesuai dengan kapan pengiriman dengan aman diperkirakan akan dibayarkan secara penuh dan harga pemogokan bisa berada di pasar saat ini atau pada tingkat untuk nilai tukar AUDUSD dimana pengiriman akan menjadi tidak menguntungkan bagi perusahaan. . Sebagai alternatif, untuk menghemat biaya premi, eksportir hanya bisa membeli opsi kapan pun ada ketidakpastian tentang pengiriman dan tempat tujuannya kemungkinan akan dihapus dan ukurannya diperkirakan akan menjadi hampir pasti. Dalam kasus ini, mereka kemudian dapat mengganti opsi tersebut dengan kontrak berjangka untuk menjual Dolar A. S. dan membeli dolar Australia dalam ukuran kesepakatan yang sekarang diketahui. Dalam kedua kasus tersebut, ketika produsen pertambangan opsi CallUSD Put diterbitkan habis atau dijual, keuntungan yang dicapai di dalamnya akan membantu mengimbangi perubahan yang tidak menguntungkan dalam harga nilai tukar AUDUSD yang mendasarinya. Penggunaan opsi mata uang yang lebih banyak Opsi forex juga membuat kendaraan spekulatif yang berguna bagi para pedagang strategis institusional untuk mendapatkan profil keuntungan dan kerugian yang menarik, terutama saat melakukan perdagangan pada tampilan pasar jangka menengah. Bahkan trader forex pribadi yang berurusan dengan ukuran yang lebih kecil dapat memperdagangkan opsi mata uang di bursa berjangka seperti Chicago IMM, dan juga melalui beberapa broker forex ritel. Beberapa broker ritel juga menawarkan produk STOP atau Single Payment Option Trading yang harganya mahal, namun memberikan hadiah tunai jika pasar diperdagangkan pada harga strike. Ini serupa dengan opsi mata uang eksotis biner atau digital. Pilihan Mata Uang Gaya dan Pilihan Latihan Pilihan mata uang biasa datang dalam dua gaya dasar yang berbeda bila pemegangnya dapat memilih untuk menggunakan atau melatihnya. Pilihan seperti itu juga sering dikenal sebagai pilihan vanili polos atau hanya vanili untuk membedakannya dari varietas pilihan yang lebih eksotis yang dibahas di bagian selanjutnya dari kursus ini. Gaya yang paling umum diperdagangkan di pasar forex Over-the-Counter atau OTC adalah pilihan Gaya Eropa. Pilihan gaya ini hanya bisa dilakukan pada tanggal kadaluwarsa sampai waktu cutoff tertentu, biasanya pukul 22.00 waktu Tokyo, London atau New York. Namun demikian, gaya yang paling umum untuk opsi pada futures mata uang, seperti yang diperdagangkan di bursa IMM Chicago, dikenal dengan gaya Amerika. Gaya pilihan ini dapat dilakukan kapan saja sampai dan termasuk tanggal kadaluwarsa. Fleksibilitas pilihan gaya Amerika ini dapat menambah nilai ekstra pada premi mereka dibandingkan dengan pilihan gaya Eropa yang kadang-kadang disebut Ameriplus. Namun demikian, pilihan awal pilihan Gaya Amerika biasanya hanya masuk akal untuk mengetahui opsi uang beredar mengenai tingginya tingkat suku bunga, dan menjual opsi tersebut biasanya akan menjadi pilihan yang lebih baik dalam kebanyakan kasus. Pernyataan Risiko: Perdagangan Valuta Asing dengan marjin membawa tingkat risiko tinggi dan mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Kemungkinan ada bahwa Anda bisa kehilangan lebih dari setoran awal Anda. Tingkat leverage yang tinggi dapat bekerja melawan Anda dan juga untuk Anda.